답변은 류님이 잘 해주셨더군요.
정말로 델파이에서 제공하는 HTML컴포넌트의 기능은 형편없습니다.
프레임도 나타내지 못하니까요..
류님말씀대로 IE 콘트롤을 설치하시던지..
델파이 자료실에 보면 델파이왕님이 올려놓은 HTML컴포넌트가 있으니
이것을 설치하세요. 비록 쉐어웨어지만 프레임지원도 되고 예제도
잘되어 있습니다.

그리고 하드내의 파일을 보는 방법을 류님이 없다고 하셨는데..
아래처럼 하시면 됩니다.

가령 index.html파일이 C:\(루트에 있을때)

procedure TForm1.Button1Click(Sender : TObject);
begin
   HTML1.ReauestDoc('file:c:\index.html');
     //file:파일경로/파일명
end;

위처럼 하시면 아무문제없이 하드내의 HTML파일을 보실 수 있습니다.
그럼 도움이 되셨기를...