번개같이 빠른 답변에 고개 숙여 감사드립니다.
그런데 PLongBool 로도 안됩니다. ㅠㅠ

function CaptureCallback(msgId: DWORD; param1: WParam; param2: LParam; UserData: Pointer): DWORD; stdcall;
var
  pbCancel: PLongBool;

  ...

    WIM_MSG_PROCESS:
    begin
      if (Pos('\System Volume Information', FilePath) > 0) or
         (Pos('\$Recycle.Bin', FilePath) > 0)  then
      begin
        MainForm.Label1.Caption := Format('File Path: %s', [FilePath]);
        pbCancel := PLongBool(Param2);
        pbCancel^:= false;
        Exit;
      end;
    end;